专业个人配资门户明确适用范围涵盖在沪深交易所上市交易的各类指数基金

11月19日，为更好服务市场主体，促进指数化投资高质量发展，上海证券交易所和深圳证券交易所分别发布《上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第1号——指数基金（2025年11月修订）》和《深圳证券交易所证券投资基金业务指引第1号——指数基金（2025年修订）》（以下统称《指引》），自发布之日起施行。

据悉，《指引》以规范公开募集指数证券投资基金业务、保护投资者合法权益为核心目标，依据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》等法律法规制定，明确适用范围涵盖在沪深交易所上市交易的各类指数基金，包括交易型开放式指数基金（ETF）和上市开放式基金（LOF）。基金管理人开发相关产品并申请上市的，需严格遵循《指引》要求。

针对指数基金标的指数的筛选与管理，《指引》作出系统性规范。对于非宽基股票指数基金，明确四大核心要求：一是标的指数成份证券数量不低于30只；二是单一成份证券权重不超过15%，前5大成份证券权重合计不超过60%；三是指数发布时间不少于3个月（符合国家战略和产业政策且经证监会认可的指数除外）；四是权重合计90%以上的成份证券，过去1年日均成交金额需位列所在沪深交易所全部上市股票前80%。

对于宽基股票指数基金，《指引》适当放宽限制，但明确单一成份股权重原则上不超过30%，兼顾指数代表性与分散投资需求。债券指数基金则需满足成份证券数量、权重分布及发布时间要求，其中利率债（含国债、地方政府债、政策性金融债）指数基金可豁免相关限制，体现差异化监管思路。

在业务操作层面，《指引》明确基金管理人的全流程责任。拟开发指数基金并上市的机构，需提前做好人员配置、业务制度及技术系统准备，充分评估产品对市场平稳运行的影响。基金发售前，需向沪深交易所提交发售申请、标的指数合规材料、注册批复等文件，经审核符合要求后方可开展发售业务；基金合同生效后，需按规定申请上市，且上市前需确保投资组合比例符合法律法规及基金合同约定。

此次修订是沪深交易所落实《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》的重要举措，沪深交易所表示，《指引》共十条，围绕基金管理人开发指数基金并在交易所上市交易的准备工作、标的指数质量的具体指标、指数基金业务办理程序等作出针对性规范。（本报记者田鹏）

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