配资炒股官网那这些公司还有比较大的机会

你知道吗？近期有23家科技企业被超过10家外资机构集中调研，其中汇川技术、埃斯顿、深南电路等公司更是成为市场焦点。这些企业有一个惊人共性：研发投入普遍超过营收的20%，有些甚至高达36%！它们为何如此舍得在研发上投入巨资？答案很简单——在半导体、人形机器人、高端制造等前沿领域，只有掌握核心技术才能不被"卡脖子"。更令人振奋的是，国家近期密集出台政策支持，从工业母机标准建设到政府采购优先国产产品，为科技企业提供了双重驱动。这些被外资盯上的"硬科技"龙头，是否正迎来布局良机？让我们一起来揭开高研发投入背后的投资逻辑。

大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人小伟。今天我们特别邀请了投资专家志强。志强你好，大家好，我是志强，非常高兴能和大家分享最近的市场东态。好志强。那我们今天就来聊一聊，最近科技股表现非常强势，那节后这些科技股能不能够继续延续这种强势咱们今天就来聊一聊最近，外资机构又开始密集的调研科技股，那这些被调研的公司也成为了市场的焦点。咱们第一个要聊的机构关注度最高的这些科技股，咱们先来看一下最近，有哪一些科技股进入了外资机构调研的排行榜单。然后这些公司有什么样的共性？最近有23家公司有十家及以上的外资机构去调研，然后其中就汇川技术还有艾斯顿还有深南电路。这三家公司特别受关注就各有各的原因，那他们这些公司其实有一个最大的共性，就是他们都是属于高科技的企业，而且他们都很重视研发，他们的研发投入占营收的比重都很高，那有些甚至超过20%的研发投入占比确实很亮眼。对，而且这些公司其实大部分都集中在一些高端的制造，然后核心的零部件，或者说一些新兴的领域，像机器视觉或者说人形机器人，或者说半导体的一些龙头企业，那这些其实也都跟政策支持市场的需求是高度相关的就是说最近这段时间，这些被外资机构频繁的调研的，这些科技股到底有哪些比较突出的表现，他们不光是被机构扎堆的去调研，而且他们的涨幅也是领涨整个市场的。然后，他们的市值也在不断扩张，像汇川技术，它的市值已经突破了2263亿元，它还是属于工业自动化领域的龙头。那另外像蓝启科技它的市值也突破了1773亿元，它是属于半导体领域的。这些数字确实挺吓人的。对，而且这些公司它的业绩也基本都是高增长的，然后它的毛利率也普遍比较高，那这些都说明了，这些公司不光是有技术的优势，他们也有很好的盈利的能力，那自然就成为了机构眼中的影科技。那这些公司在接下来的政策利好和市场需求，在双轮驱动下，是有很大的机会继续的领涨市场的。你觉得这些最近被外资机构重点调研的这些科技股未来会有什么样的投资机会？这些公司它其实已经不仅仅说它的业绩，它有了很好的技术的积累，它也有很好的政策的支持，尤其是在人形机器人儿和半导体这些新兴的领域，它是有很大的增长空间的。那另外机构也预测这些公司的估值还有进一步提升的空间。那也就是说，不只是追求高增长，它也会更看重一些公司的质地和它未来的前景。那我觉得，在这些影科技的龙头，包括一些受益于政策红利的，这种细分行业的龙头当中，是会持续的走出一些大牛股的。那现在可能布局的一个比较好的时机。因为市场的格局还没有完全的固化，那这些公司还有比较大的机会，可以继续的扩大它们的优势。行，关羽最近外资机构调研的科技股热点，咱们就先聊到这儿，休息一下马上回来。那咱们接下来要聊的就是这个高研发投入背后的真正的意义了这些科技公司为什么他们愿意花这么多钱在研发上面其实这些公司把这么多钱花在研发上面，就是为了保持自己的技术领先。那比如说像汇川技术他每年都会把营业收入的8%到10%投入到研发当中，那他就是为了让自己的这个产品始终处于行业领先。然后同时，它也会有一些，比如像他们针对海外市场做一些产品的开发，包括他们的一些新的战略业务的投入。比如说他们有人形机器人相关的产品在研发当中，所以说每一分钱都花的很有方向。没错，那比如说像奥迪中光，它的研发投入占比是36%点二，那它就是专门做三d视觉的。那它的感光元件什么的都是自主研发的。那东兴股份它的研发投入占比是33%点三，那它就是专门做存储芯片的。那这些公司其实都是通过这种高强度的研发投入来巩固自己的护城河然后同时也让自己在面对竞争对手的时候更有底气，你觉得这些科技公司把这么多资源投入到研发当中，到底带来了哪些实际的效果？就是他们的研发投入不光是让他们的产品不断的升级换代，比如说像实际信息，它的研发投入占比是20%以上。那它就是一直在提升自己的产品的竞争力。然后包括安技科技，它的研发投入占比是20%以上那它也一直在提升自己的产品的技术那这些公司其实都通过这种持续的研发投入，不仅提升了自己的市场份额，而且海吸引了很多国际的顶级客户的合作包括他们也带动了自己的产业链的整体升级。所以说研发真的是给他们带来了实实在在的好处。没错，那比如说像固高科技，它的研发投入占比是20%以上，那它就是一直在提升自己的这个运东控制的技术那它也成为了众多高端装备的不可或缺的核心部件的供应商那这些公司其实都通过这种高强度研发投入，不镜让自己在市场上占据了先机，而且还成为了行业标准的制定者。你觉得这些科技公司这么舍得在研发上面花钱背后到底是一个什么样的？驱东力在起作用其实现在这些公司不光是要追赶全球的科技潮流，他们其实更多的是要通过自主研发来掌握一些核心的技术。然后让自己在激烈的市场竞争当中不被卡脖子。所以说这已经不是一个短期的竞争了。对，没错，因为比如像人形机器人，它是一个全新的领域，那你想在这个领域里面不落人之后，那你就必须得加大研发的力度。那你也得持续的投入，那你才能有自己的知识产权，你才能有自己的产品，那你才能真正的提升自己的毛利率，然后自己的净利润，你才能吸引到最顶尖的人才，你才能在这个全球的舞台上面去镜争。聊了这么久的研发投入背后的意义感觉信息量不小，咱都歇会儿喝口水待会儿继续。咱们来进入第三个部分，咱们来聊一聊政策与市场的双重驱动下的科技股的投资机会。好吧，那我想问一下，最近国家出台的这些支持半导体产业的政策，到底会给市场带来什么样的影响？其实从2025年9月初，国家标准委和工信部联合发布了这个工业母机的高质量标准体系建设方案。那这个方案就提出了，要到2026年要基本建立高质量的标准体系，并且要制修订标准不少于300项那其实这就直接回影了，行业内的痛点，就是高端的机床一直被国外垄断，那现在就是说通过标准的建设来推动国产的机床的研发，那这个就会让国产的机床有了更清晰的升级的路径。听起来，好像是给国产的半导体设备指明了方向。没错，而且不光是国务院办公厅，最近海印发了关羽，在政府采购中实施本国产品标准及相关政策通知。那这个通知就是说，从2026年的1月1号开始，政府采购瑶优先采购本国的产品。那这就给国内的半导体产业又提供了一个政策上的一个支持，加上市场需求的持续扩张，那整个产业的升级和市场份额的提升就具备了双重东力。你觉得最近科技股的表现和政策的关系有多大？非常大，因为比如说像人形机器人还有半导体这些领域。阿豆是最近政策扶持力度特别大的那这些公司的研发和产能扩张都直接受益于政策的引导那子衿也明显的偏向于这些有政策红利的企业所以说跟着政策走，赚钱的概率就大了很多。没错，那比如说像机器视觉海有半导体这些细分行业的龙头他们不光是拿到了更多的订单，而且他们的估值也得到了重塑。那机构也更倾向于用市销率或者说技术领先度这些模型去给他们估值，那所以说现在影科技的公司还有半导体设备的材料这些环节都成为了市场中的香钵。你觉得最近科技股的表现和政策的关系有多大？非常大，因为比如说像人形机器人还有半导体这些领域都是最近政策扶持力度特别大的，那这些公司的研发和产能扩张都直接受益于政策的影导那资金也明显的偏向于这些有政策红利的企业，所以说跟着政策走赚钱的概率就大了很多。没错，那比如说像机器视觉还有半导体这些细分行业的龙头他们不光是拿到了更多的订单，而且他们的估值也得到了重塑那机构也更倾向于用市效率或者说技术领先度这些模型去给他们估值，那所以说现在就是影科技的公司还有半导体设备的材料这些环节都成为了市场中的香钵。你觉得接下来科技股的投资机会瑶怎么去把握？现在政策是持续的，在推动产业升级，那包括人形机器人半导体这些细分领域的龙头，他们是直接受益于政策红利的。那他们的研发和产能扩张都有很强的确定性。听起来，好像是这些行业的前景被进一步的点亮了。没错，那现在说机构的布局也偏向于这些有技术壁垒的，有政策支持的，然后有市场需求的三重保障的企业，那所以说现在可能布局这些影科技龙头的一个比较好的时机，因为他们的估值还有继续提升的空间那同时，他们也会带动整个产业链的升级那市场的格局还没有完全的固化，那所以说还是有比较大的机会，可以继续的扩大他们的优势。好吧，今天咱们跟大家一起梳理了一下科技股的投资机会。然后也聊了很多关于政策的推动和公司的布局。那其实归根结底，我们要抓住科技和政策双轮驱动的机会。去挖掘那些真正有竞争力的企业。那就是这一期节目。然后感谢大家的收听，咱们下期再见。